国信证券金蝶世界SaaS事务规划增加给予买入评级

国信证券猜测，到2020年-2021年，金蝶世界的云服务收入分别为17.2亿/26.5亿元，同比增速65%、50%，给予15-18倍的PS(对应2021年10-12倍PS)，对应366-430亿元人民币市值，传统ERP事务40亿元人民币市值。合理估值区间为12-14港币，保持买入评级。

国信证券以为，得益于算基础设施的不断完善、移动互联网的老练以及产业资本的投入、干流软件企业的加快转型和布局，国内SaaS职业规划估计在2021年有望到达474亿元。

此外，国信证券以为金蝶世界在2020年首要面对 三大机会：根据云原生的大企业私有云规划替换、国家倡议的自主可供以及企业信息化的需求提高、面向中型企业与小型企业产品线的完备，客户认同度提高。